«Редкая ошибка»: фонд Кэти Вуд распродал почти все акции Virgin Galactic перед их резким ростом
Фонд ARK Investment Management инвестора Кэти Вуд, которая входит в список самых состоятельных self-made женщин США по версии Forbes, избавился почти от всех акций компании Virgin Galactic Ричарда Брэнсона незадолго до их резкого роста , пишет Bloomberg.
Согласно данным агентства, в феврале, когда бумаги Virgin Galactic были на пике, ARK держал в портфеле больше 1,7 млн акций компании на сумму больше $100 млн. К началу мая а кции компании Брэнсона подешевели больше чем на 60% по сравнению с рекордными значениями. Веру инвесторов в компанию поколебали неудовлетворительные финансовые результаты, технические сложности и растущая конкуренция: в начале мая Blue Origin основателя Amazon Джеффа Безоса запустила аукцион за билет на корабль New Shepard, который 20 июля отправит в космос первый экипаж туристов.
На фоне распродажи акций Virgin Galactic фонд Кэти Вуд сначала увеличивал свою позицию в компанию — к началу мая его пакет включал 2 млн акций стоимостью $45 млн. Однако затем в течение месяца ARK постепенно распродал почти всю свою долю, оставив в портфеле только 45 акций, пишет Bloomberg.
В итоге ARK упустил возможность заработать на резком росте акций Virgin Galactic в последние дни, отмечает Bloomberg. Начиная с 13 мая акции Virgin Galactic выросли на 73%. Рост бумаг резко ускорился благодаря успешным испытаниям космического корабля компании 22 мая. За три дня, начиная с пятницы, когда было объявлено о предстоящем запуске корабля, бумаги Virgin Galactic подорожали на 28%. Теперь Bloomberg называет продажу акций «редкой ошибкой» Вуд.
Источник
Ушла с работы в 57 и запустила фонд: инвестор Кэти Вуд и ее суперидеи
Путь к своей идее
Кэти Вуд с отличием окончила университет Южной Калифорнии в 1981 году, где получила степень бакалавра в области финансов и экономики. Одним из ее профессоров был Артур Лаффер, который изобрел теорию экономики предложения. Теория заключается в том, что экономический рост можно эффективно стимулировать, снижая налоги и снимая запреты. Впоследствии Лаффер стал ее главным наставником.
Во время учебы Вуд отправилась на стажировку в фонд Capital Group. После окончания вуза она начала работать в Jennison Associates — «дочке» инвесткомпании Prudential Financial. Там она трудилась 18 лет. В качестве аналитика рынка ценных бумаг Вуд занималась новыми компаниями беспроводной связи. Благодаря этой работе она заметила, что в мире происходят экономические и социальные перемены по мере того, как у все большего числа людей появляются мобильные телефоны.
В 2001 году Вуд перешла в инвесткомпанию AllianceBernstein, где стала директором по инвестициям. Она управляла вложениями на $5 млрд. Примерно через десять лет Вуд предложила руководству создать активно управляемые биржевые фонды (ETF), в которые входили бы акции инновационных компаний. Но в AllianceBernstein эта идея не прижилась. После кризиса 2008 года такие ETF уступали в доходности S&P 500, и инвесторы предпочитали вкладываться в индексные фонды.
Однако Вуд продолжала верить в свою идею. В 57 лет она пошла на риск — ушла из AllianceBernstein, чтобы открыть свое дело. В 2014 году она основала ARK Invest, вложив в инвесткомпанию более $5 млн из личных сбережений. Вуд понадобилось три года, чтобы достичь безубыточности.
Большинство знакомых Вуд думало, что она сошла с ума, так как фонды с активным управлением изжили себя. «Один мой близкий друг назвал это тщеславным проектом. Хотя слова сбили меня с толку, я еще больше укрепилась в решимости доказать, что он ошибается», — говорила Вуд.
Фантастические прогнозы, которые сбываются
Вуд известна смелыми прогнозами. В 2018 году глава Tesla Илон Маск объявил, что его компания может уйти с биржи. Основательница ARK Invest отправила в Tesla открытое письмо, в котором убеждала не делать ее снова частной. Она верила, что к 2023 году цена акций Tesla достигнет $4 тыс. до дробления бумаг или $800 после. В итоге совет директоров решил не отдавать компанию в частные руки, а прогноз Вуд сбылся даже раньше срока — в 2021 году.
Помимо Tesla, Вуд верит в криптовалюту. В интервью CNBC она говорила, что ARK Invest не может напрямую владеть криптой, но в компании нашли выход — купили акции фонда Bitcoin Investment Trust (GBTC), который вкладывается в биткоины. Это произошло в 2015 году, когда биткоин стоил меньше $250.
В конце 2020 года число акций фонда в портфеле ARK превысило 7 млн, а под конец февраля цена биткоина пробила отметку в $53 тыс. В инвесткомпании верят, что стоимость главной криптовалюты мира может вырасти до $500 тыс.
Вуд предполагала, что большинство компаний будут использовать биткоины в качестве альтернативы наличным деньгам на балансе. Сейчас этот прогноз уже не выглядит фантастичным. Крупные инвесторы начали покупать криптовалюту, а в начале февраля к ним присоединилась Tesla, купив биткоины на $1,5 млрд. Помимо этого PayPal разрешил американцам торговать криптовалютой на своей платформе, а Mastercard планирует в 2021 году разрешить расплачиваться криптовалютой за покупки.
В чем изюминка ARK Invest?
Как пишет Bloomberg, ARK Invest управляет активами на $60 млрд и является седьмым по величине эмитентом биржевых фондов с оборотом в $5,6 трлн. При этом еще в феврале прошлого года инвесткомпания управляла активами ETF на $3,6 млрд.
«Очень немногие фирмы могут повторить успех ARK, потому что действительно квалифицированные менеджеры со смелыми убеждениями редко встречаются в отрасли», — считает Линда Чжан, главный исполнительный директор Purview Investments.
Аббревиатура ARK расшифровывается как Active («Активное») Research («Исследование») Knowledge («Знание»). Что стоит за названием?
Вуд основала ARK Invest, чтобы вкладываться в прорывные инновации. В то время как традиционные инвесторы страхуются с помощью индексов и пассивных стратегий, в ARK считают, что такое поведение непродуктивно. Мировая экономика переживает крупнейшую технологическую трансформацию. Этому способствуют новые технологии — генетика, искусственный интеллект, робототехника, блокчейн и накопление энергии, полагают в инвесткомпании.
В отличие от большинства инвесторов ARK не хранит исследования под грифом секретности — вся аналитика находится в свободном доступе. Компания нанимает не выпускников бизнес-школ, а молодых аналитиков с опытом работы или образованием в сфере молекулярной биологии или компьютерной инженерии. По мнению Вуд, именно таким специалистам с большей вероятностью получится найти новые тенденции на рынке.
ARK Invest привлекает лидеров мнений из различных областей, которые предлагают фонду идеи, делятся опытом и знаниями. Инвесткомпания решает некоторые задачи с помощью краудсорсинга, когда широкий круг профессионалов дает отзыв на исследования фонда и высказывает свое мнение.
Какие фонды входят в ARK Invest?
В инвесткомпанию входят семь ETF , пятью из которых активно управляют ее менеджеры:
ARK Innovation ETF. Фонд вкладывается в компании, которые занимаются прорывными технологиями: искусственным интеллектом, финтехом, генетикой, автономными автомобилями, робототехникой и трехмерной печатью. Среди акций фонда есть бумаги Spotify, Tesla, Nintendo, Palantir, Unity Software;
ARK Genomic Revolution ETF. Фонд состоит из акций компаний, которые связаны с исследованием ДНК, лечением дефектов генов, генным редактированием и молекулярной диагностикой — изучением ДНК, белков и различных молекул в организме для выявления болезней. В него среди прочих входят акции Abbvie, Schrodinger, Vertex Pharmaceuticals;
ARK Next Generation Internet ETF. При выборе бумаг фонд фокусируется на таких сферах, как технология блокчейн, облачные вычисления, мобильные платежи, цифровые СМИ, интернет вещей. Здесь можно найти акции Square, PayPal, Tesla, Netflix, Zoom;
ARK Fintech Innovation ETF. Фонд инвестирует в финтех-компании, которые повышают доступность финансовых продуктов и услуг, занимаются цифровыми кошельками, кредитами, мобильными платежами и электронной коммерцией. В нем тоже есть бумаги Square и PayPal, а также, например, Tencent, Apple, Amazon;
ARK Autonomous Technologies & Robotics ETF. Сюда включены акции компаний, которые разрабатывают роботов, беспилотные машины, занимаются 3D-печатью и предоставляют транспорт как сервис. В ETF входят бумаги Tesla, Alibaba, Lockheed Martin, Virgin Galactic.
С начала 2020 года акции флагманского фонда ARK Innovation ETF выросли на 204,9%. За это же время бумаги ARK Next Generation Internet ETF поднялись в цене на 221,32%.
У инвесткомпании есть еще два биржевых фонда, которые основаны на индексах: ARK Israel Innovative Technology привязан к индексу израильских инноваций (ARK Israeli Innovation Index), 3D-Printing — к индексу компаний из сферы трехмерной печати (Total 3D-Printing Index).
Все семь ETF ARK доступны в США, а некоторые из них в Канаде. В Японии можно вложиться в несколько аналогичных взаимных фондов.
В середине января стало известно, что ARK запустит новый ETF ARK Space Exploration («Исследование космоса»). Биржевой фонд получит тикер ARKX. Он будет отслеживать американские и мировые компании, которые занимаются исследованием космоса и инновациями в этой области, производят многоразовые ракеты и запускают спутники.
В день объявления этой новости акции космической компании Virgin Galactic выросли на 19,8% к концу торгов. При этом состав фонда пока не раскрыт. «В наши дни «волшебное» прикосновение Кэти Вуд оказывает настолько мощный эффект, что может приносить прибыль фондам, которыми она даже не управляет», — писал по этому поводу Bloomberg.
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Источник
«Космический» фонд Кэти Вуд продал почти все акции Virgin Galactic
Акции Virgin Galactic на торгах в среду, 12 мая, упали на 10,87%, до $16,15 по состоянию на 21:12 мск, свидетельствуют данные торгов. «Космический» ETF Кэти Вуд продал почти все остававшиеся в фонде бумаги компании, отмечает CNBC.
Котировки ARK Space Exploration & Innovation также снижаются — на 2,23%, до $19,32.
Фонд ARK Space Exploration & Innovation (ARKX) 11 мая продал 293 962 акции Virgin Galactic. В этот день торговля бумагами была довольно активной из-за финансовых результатов за первый квартал, которые она представила 10 мая.
Компания сократила убыток в три раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до $129,7 млн. Однако снова не была названа точная дата испытательного полета корабля SpaceShipTwo. После выхода отчетности акции компании упали почти на 9%. Из-за повышенной волатильности бумаг Санкт-Петербургская биржа ненадолго приостанавливала торги акциями Virgin Galactic.
С конца марта, когда начал торговаться этот ETF , акции Virgin Galactic потеряли уже половину своей стоимости. Фонд дебютировал с долей в 672 тыс. акций Virgin Galactic — на тот момент эта позиция стоила около $20 млн. Затем бумаги компании начали падать из-за задержек испытаний и коммерческих рейсов, а также после продажи акций председателем правления Virgin Galactic Чаматом Палихапитией и основателем Ричардом Брэнсоном.
Ark Invest начала сокращать позицию в акциях Virgin Galactic 20 апреля — после этого бумаги упали ниже $23. Для сравнения, еще начале февраля котировки достигали $60. В мае падение акций Virgin Galactic ускорилось после новости о том, что аэрокосмическая компания Джеффа Безоса Blue Origin запланировала первый пилотируемый полет своей ракеты на 20 июля. Как отмечали аналитики UBS, это сместит компанию Ричарда Брэнсона с позиции первопроходца в космическом туризме.
После того как Virgin Galactic 10 мая отчиталась за первый квартал, позиция Ark Invest в бумагах компании сократилась до 7622 акций. Сейчас компания составляет самую маленькую долю в «космическом» фонде Кэти Вуд — на нее приходится только 0,02% от активов фонда.
Кроме того, Ark Invest сократила долю Virgin Galactic в еще одном фонде, которым управляет, — Autonomous Technologies & Robotics ETF. Если в конце апреля у фонда было более 2 млн акций компании, то по состоянию на 12 мая их только 7,8 тыс.
Из-за распродажи в технологическом секторе компания Кэти Вуд теряет активы. В мае инвесторы вывели из ее основного фонда — ETF Ark Innovation — более $500 млн. По данным на 11 мая активы фонда упали до самого низкого с января показателя — ниже $20 млрд.
Источник
Bloomberg узнал срок запуска «космического» ETF от Ark Investment
Торги космическим ETF компании инвестора Кэти Вуд Ark Investment — ARK Space Exploration — могут стартовать в начале следующей недели. Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на регуляторные документы.
Фонд будет отслеживать акции компаний, занимающихся исследованием космоса и инновациями в этой области. Пока неизвестно, на акции каких именно компаний обратил внимание фонд.
В январе 2021 года бумаги Virgin Galactic подскочили на 14% — это произошло сразу после сообщений о запуске нового фонда.
Компания Кэти Вуд подала заявку на создание фонда 13 января. Регулятор может завершить процесс регистрации 29 марта, отмечает Bloomberg, хотя запуск фонда вполне может быть задержан, уточняет агентство. Представитель Ark отказался от комментариев, поскольку заявка все еще находится на рассмотрении в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC).
ARK Space Exploration будет включать в себя компании, занимающиеся деятельностью в одной из шести категорий: многоразовые ракеты, суборбитальные полеты, космические полеты, дроны, 3D-печать, инновационные технологии.
В 2019 году Ark Investment запустила ETF, отслеживающий финтех-компании. В него вошли несколько десятков эмитентов , в том числе Apple, Amazon, PayPal, Square и Tencent. Запуск ETF стал последним на сегодняшний день для Ark Investment.
За счет ставки на технологический сектор фонды Вуд в прошлом году стабильно показывали динамику роста, однако последние недели оказались тяжелыми для пяти управляемых и двух индексных фондов Ark Investment. Отчасти это было вызвано высокой волатильностью на рынке технологических компаний, отмечает Bloomberg. Но в течение последних 12 месяцев ее главный фонд ARK Innovation ETF показывает доходность в 154%. Как отмечает агентство, это позволяет предположить, что новый ETF будет пользоваться спросом.
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем аккаунте в Instagram
Источник